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宜人贷高层谈8130万欺诈事件:坏账率会自然上升

布谷TIME2017-04-01 09:52
宜人贷 金融科技

宜人贷高层谈8130万欺诈事件:坏账率会自然上升

  宜人贷,作为中国互金第一股,财务情况颇受大众关注,一直也被奉为行业参考标杆。自从月中宜人贷披露了2016年财报以来,各种媒体报道层出不穷,对利润的盛赞和对坏账的担忧,一同涌来。那么,宜人贷内部是如何看待这份答卷?未来这个互金“领头羊”将何去何从?

  最近宜人贷对财务报告的解读颇具含金量,一个演讲两个访谈,布谷TIME将重点分享给大家。

  一、宜人贷财务副总裁演讲谈坏账和诈欺

  上周末,在雪球财经主办的中概高峰论坛上宜人贷的财务副总裁刘佳在《互联网金融的快与慢》的主题演讲中抛出了一张关于坏账(逾期90天以上的借款)的图:

图表显示,宜人贷2015年前净坏账率高高低低
图表显示,宜人贷2015年前净坏账率高高低低

  这位财务副总裁解释称,形成这种“奇观”是因为宜人贷在不断地检验测试金融产品。比如:测试月收入为xx元的人的风险表现,最简单的方法是针对这个群体放几笔贷款,一般来说6个月后就能知道风险表现可能处于怎样的水平。

  宜人贷不断地推出新的策略,每个策略就需要3-6个月来验证,才能摸索出最有效的风控方式,宜人贷经过3年(2012-2014年)的测试,坏账率趋向一致。

  刘佳认为,好的风控能力不是风险越低越好,而是风险与期望一致。

  说起风控,不能不谈去年宜人贷遭遇的一桩有组织诈欺事件,损失了8130万元曾让整个行业哗然。

  刘佳此次也披露了不为投资人所知的宜人贷内部态度:

  “这是骗贷团伙对全行业的攻击,宜人贷的反应最为迅速,在2周内就发现了欺诈行为,还没有等到贷款(全)发出去就已经发现了诈骗。”

  “通常来说,一个平台需要等到第一个还款日才能发现欺诈行为。”

   “到那时,可能5个亿的借款都放出去了。”刘佳说道。

  二、宜人贷答投资者问并详解坏账情况

  宜人贷近期在雪球论坛和老虎证券上开展了解读财务业绩的访谈,笔者将重要信息摘录如下:

  1、为什么宜人贷收益率下降这么快?

  答:出借人对公司平台上的优质资产需求旺盛。此外,相对于行业水平,宜人贷平台的资产更加安全,因此资产的收益率更低。

  2、想问一下宜人贷有没有计划涨息?

  答:宜人贷平台的投资者需求非常旺盛,没有涨息计划。

  3、超过90天的逾期率什么时候会趋于平稳?

  答:根据公司披露的账龄曲线图,每个vintage在表现期达到20个月左右就会趋于平稳。我们认为目前的资产表现完全符合公司对风险的预期。

  4、坏账率会越来会高吗?

  答:公司披露的是全周期累计坏账率,随着每个vintage借款的风险表现期增加,累计坏账率会自然上升。

  5、用户风险级别从高到低是DCBA,但实际上是CDBA或者CBDA,说明风控模型有问题还是有别的合理解释?

  答:公司2015年正式推出风险定价机制,将产品分为四档费率,以覆盖更加广泛的人群,同时让优质的借款用户能够以更低的成本获得资金。早期风险定价中C类客户和D类客户风险比较接近,当D类客户的风险表现好于预期时,就有可能产生和C类相似的表现。

  2015年促成借款中C产品的总量较少,因此风险表现更为波动。2016年宜人贷的风险定价更加精准,相信在未来几个季度不同信用等级产品的表现差别将更加明显。

  6、D类贷款占比如此之高是否增加了宜人贷的风险,另外宜人贷未来是否打算降低这部分贷款的占比?

  答:不同风险定价的人群在本质上没有区别,D类人群的信用资质也是非常优秀的,预计全周期累计坏账率在8%-9%的水平。根据公司对已有借款资产的监测,所有借款资产的风险表现非常稳定,在预期范围之内。随着公司线上获客能力不断提升、风险定价更加精准,未来将看到更加均衡的产品组合。

  7、宜人贷对2017年利润率预期相较于2016年降低很多,为什么?

  答:2017年,宜人贷计划推出更多分期收费的产品。鉴于分期的收费模式,需要逐期确认收入,而大部分成本都在前期确认。因此,将降低宜人贷短期盈利水平。这是非常重要的战略举措。

  8、宜人贷2017年的公司业务战略有哪些?

  答:

  1)确保宜人贷的运营完全符合监管要求;

  2)持续加强品牌建设;

  3)与垂直领域企业、金融机构建立紧密的合作关系。

  9、宜人贷有没有考虑未来尝试做其它类型的贷款服务?比如说车辆抵押,房产抵押,企业类贷款?

  答:公司会考虑推出与房、车相关的新产品,但不一定是抵押类产品,暂时不考虑企业类贷款。

责任编辑:Rachel

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