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蚂蚁金服折戟美国,中国企业如何破局海外市场?

和讯名家2018-01-05 09:24
蚂蚁金服 金融科技 收藏

  1月2日蚂蚁金服和速汇金(MoneyGram)共同宣布,美国外国投资委员会(CFIUS)拒绝了蚂蚁金服对速汇金价值12亿美元的收购计划,收购最终宣告失败。

  两家企业表示,双方的合作不会就此停止,将在数字支付和网络金融服务业务上展开合作,继续开发中国、印度、菲律宾等亚洲其他地区市场,以及在美国汇款服务和数位支付业务上合作。

蚂蚁金服折戟美国,中国企业如何破局海外市场?

  此次收购失败,对急于国际化的蚂蚁金服无疑是一个沉重的打击。那么,此次收购缘何失败,蚂蚁金服目前在海外都做了哪些布局,中国企业海外扩张如何破局,深8君带大家一一道来。

  一、遭CFIUS拒绝,蚂蚁金服收购计划流产

  据了解,蚂蚁金服报价12亿美元收购总部位于达拉斯的速汇金,本有望为前者在全球超过200个国家和地区增加35万个代理网点,接触数十亿个账户,成为布局美国市场的关键棋子,也为美国创造巨大的就业机会。令人意味深长的是,此番收购失败也正值马云面见美国总统特朗普、并许下承诺为美国创造100万个新工作岗位将近一年之际。

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  由于交易未能达成,速汇金股价在周二盘后暴跌了约17%。

  据熟悉相关谈判的消息人士称,CFIUS的审查一般耗时75天,此前两家企业已经通过了3轮审查,并提出额外安全措施以应对疑虑,蚂蚁金服提出收购完成后 MoneyGram 的总部、管理团队、员工都将继续留在达拉斯,服务器和用户资料都会储存在美国境内等安全解决方案,但最终CFIUS以“可能会导致美国公民信息泄露”为由,拒绝了该项收购,两家企业此后便决定中止交易。

  速汇金首席执行官霍尔姆斯(Alex Holmes)表示,宣布与蚂蚁金服的交易一年来,地缘政治环境发生了巨大的改变。他在声明中说:“尽管我们尽己所能配合美国政府工作,但显然CFIUS不会批准这项收购计划。”

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  蚂蚁金服收购美国支付公司速汇金可谓一波三折。

  2017年1月26日,为了拓展自己的全球化战略,蚂蚁金服以13.25美元/股的价格与速汇金达成8.8亿美元的并购协议。3月,美国电子支付服务公司Euronet向速汇金发出15.20美元/股、总价10亿美元的并购要约,并公开游说美国立法者,称蚂蚁金服的这项交易将威胁美国国家安全,收购一事风云突起。一个月后,蚂蚁金服宣布上调并购速汇金的报价至每股18美元,较其首次提出的报价提升36%。,这一出价被速汇金董事会全票通过。

  随后,代表阿里巴巴(蚂蚁金服的母公司)的相关人员多次游说对华态度强硬的众议院金融服务委员会成员、北卡罗来纳州众议员皮滕格(Robert Pittenger)办公室,向其介绍阿里巴巴帮助北卡的商品销往中国,阿里巴巴董事局主席马云也赶往美国与美国总统特朗普会面,并承诺将为美国创造大量工作岗位。

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  然而一切努力似乎都是徒劳,事态朝着越来越坏的情况发展。2月皮滕格与新泽西州众议员、国会及行政当局中国委员会联席主席史密斯(ChrisSmith)在《华尔街日报》撰文,批评这项收购计划,并称中国政府支持的对美国金融机构的投资给美国的经济实力带来风险。去年秋天又有两位美国众议院议员表示,蚂蚁金服收购速汇金将允许“恶意破坏分子”获得美国军事人员及其家属的数据。

  在重重压力之下,此项收购计划最终以失败告终,也给目前正在积极布局海外市场的蚂蚁金服蒙上了一层挥之不去的阴影。

  二、蚂蚁金服积极布局海外市场

  近些年,随着本土化竞争日益白热化,蚂蚁金服在海外的扩张速度正在加快。2016年11月1日蚂蚁金服战略公布,计划在未来10年为全球20亿用户以及2000万中小企业提供包括支付、小贷在内的多种普惠金融服务。另外还将在此基础上建立以支付、贷款、保险、零售等业务为基础的全球信用体系。

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  在全球化布局中,东南亚是一颗重要的棋子,得益于巨大的人口基数、其电商、在线游戏、广告、休闲旅行成为最具潜力的市场,也是全球科技巨头争相抢夺的黄金市场。目前,蚂蚁金服已经通过战略合作的方式布局印度、菲律宾、泰国、韩国等近10个东南亚、东亚及南亚国家,投资步伐异常稳健。

  1、印度

  2015年2月,蚂蚁金服收购印度在线支付服务公司One97 Communication 25%的股权,这家公司是印度最大移动支付和商务平台Paytm的母公司。知情人士透露,这笔交易的价值超过5亿美元;

  2015年9月,蚂蚁金服斥资6.8亿美元投资印度最大移动支付和商务平台Paytm,占股40%;

  2017年3月阿里巴巴领投了Paytm旗下新电子商务部门的2亿美元融资轮,获得了Paytm的控股权。目前,Paytm已经是世界第三的第三方支付公司。阿里此前已对其进行了多轮投资;

  2、泰国

  2016年6月20日,蚂蚁金服对支付企业Ascend Money进行了A轮融资,之后的2016年11月1日,再次对其进行战略投资,欲打造泰国版支付宝;

  3、菲律宾

  2017年2月19日,蚂蚁金服对菲律宾数字金融平台Mynt进行战略投资,其拥有菲律宾最大的电子钱包GCash。Mynt旗下还有FuseLending平台,主要面向个人和小微企业发放贷款;

  4、韩国

  2015年12月,蚂蚁金服联手韩国电信等19家公司共同发起设立互联网银行K Bank,业务范畴包括存款、贷款、信用卡、理财、外汇等所有银行业务,在线金融服务是重点;

  2015年11月,蚂蚁金服联手韩国电信等公司共同发起设立互联网银行——K Bank;

  2016年6月,蚂蚁金服将收购泰国在线支付服务提供商Ascend Money 20%的股份;

  2017年2月,蚂蚁金服宣布将向韩国即时通讯公司Kakao Corp旗下的网络支付业务部门Kakao Pay投资2亿美元,双方达成战略合作,共同开拓韩国的移动支付市场;

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  此外,蚂蚁金服已经将业务扩展到美洲、欧洲和亚洲其他地区,未来几年在一带一路沿线国家系统性的布局,也将成为蚂蚁金服国际化新的重点。

  三、美政府审查收紧,中国企业海外如何破局?

  2016年11月,负责监测中美贸易交往对美国经济与安全影响的美中经济审查委员会(USCC)发布报告称,建议CFIUS阻止中国企业收购美国企业,理由是这些并购“威胁”美国国家安全。随着中国企业对美投资的增加,美国政府的审查也不断收紧,越来越多针对美国公司的中国投资陷入停滞,此次蚂蚁金服折戟美国也是缘于这一政治背景。

  截止目前,CFIUS已否决多项中国公司发起的对美国公司投资和购并申请,包括中资企业凯桥(CanyonBridge)对美国芯片制造商莱迪恩半导体(Lattice Semiconductors)13亿美元的收购计划、中国 Oceanwide 控股集团对美国人寿保险公司 Genworth Financial 27 亿美元的收购计划、中国数字地图公司“四维图新(002405,股吧)”(NavInfo)与另外两家公司联合收购欧洲电子地图公司HERE部分股份的计划等。

  除此之外,中国海航集团收购对冲基金公司 SkyBridge Capital 、海航集团试图收购美国天桥资本(SkyBridgeCapital)的控股权、中国泛海控股集团收购美国保险公司Genworth等多项中国企业并购计划,还在等待或正在接受CFIUS的审批。

蚂蚁金服折戟美国,中国企业如何破局海外市场?

  去年11月,美国参议员约翰·康奈和众议员罗伯特·皮滕格提出一项关于加强对境外投资审查力度的法案,预计国会将在接下来几个月就法案召开听证会,由于已得到两党支持,法案极有可能在2018年就获通过。如果法案通过,CFIUS每年的审查数量预计将从2017年的200起左右上升到近1000起。2018年中国资本在海外的布局,可能会面临更加严峻的挑战。

  针对CFIUS对外来投资尤其是中国的政策趋严,中国政府及企业都应该要做好足够的准备。国际产业分工的趋势不可阻挡,海外并购之路必须坚定地走下去。

蚂蚁金服折戟美国,中国企业如何破局海外市场?

  对政府而言,最根本的应对措施,就是秉持改革开放基本国策,放宽外资准入限制,在符合国情的基础上,尽力做到与国际接轨。只有自身变得更开放,国外市场才会接纳来自中国的资本。同时,帮助企业提前了解投资国的投资环境及政策变动,做好风险预警,并发展完善海外投资保险制度,为企业提供更多保障。

  对于中国企业而言,则需要更加注意维护自身的海外形象,尊重海外投资国家的相关法律法规,积极通过产业升级为当地带来更大的经济效益,双方实现互惠互利。更重要的是,企业要不断提高自己的技术创新能力,打破技术垄断,这样才能真正立足于世界。

  在“走出去”国家战略和“一带一路”指引下,中国企业将迎来海外扩张的历史性机遇,在全球化浪潮中迸发出巨大的发展潜力。

  (文中配图来自网络)

责任编辑:Rachel

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