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浦发硅谷银行行长Dave Jones: 经济下行期 如何投资科创企业

辛继召21世纪经济报道2018-09-20 08:12
浦发硅谷银行 科创企业 银行动态 收藏

  9月17日,第一家中美合资银行,也是首家科技银行——浦发硅谷银行——在深圳设立分行,至此,浦发硅谷银行已完成对中国三个重要科创中心——北京、上海、深圳——的全面布局。未来,浦发硅谷银行将覆盖北京地区、长三角和粤港澳大湾区。

  浦发硅谷银行行长蒋德(Dave Jones)在接受21世纪经济报道记者采访时表示,在珠三角地区的授信客户涵盖了从A轮到C轮融资的不同阶段企业,其中不少都是第一次拿到银行的纯信用贷款。

  他表示,目前,中国经济可能位于经济周期顶峰和低谷中间的某个位置,可能在经济即将下行的阶段。硅谷银行展现的可以为客户创造价值的其中一点是,就算在经济形势不好的时候,也能继续支持本地客户。

  如何管理风险

  目前,已经有20家左右来自深圳、广州及香港的科创企业获得了浦发硅谷银行的信贷支持。蒋德表示,未来几年里,深圳会是新一代制造业公司的集聚地,也是中国和全世界制造业企业的聚集地。该行接下来关注的重点包括:软件、电子商务、广告科技、硬件领域、生命科学、医疗健康、生物制药、医疗器械、医疗服务等。

  在风控方面,蒋德表示,硅谷银行最重要的经验是,如何在经济形势较好与不太好的时候,都能支持科技公司的发展。“我们目前处于经济周期较好的阶段,但这不会一直持续。硅谷银行经历了很多经济周期,有高峰,也有低谷。”

  在经济下行期,“我们并不能总是控制风险,但可以管理风险”,蒋德说,必须要接受一件事,20年前美国遇到互联网泡沫的时候,硅谷银行遭受的损失比平常时期更高;2008年金融危机时期,该行遭受了更多的损失。但是在两个经济周期之间的八年却获得了较好收益。“所以,我们带给市场的信息是,不仅要有判断现在形势的能力,也要有看到长期发展的能力,会有很多好的经济周期,可以弥补这些较短的不好周期带来的损失。”

  为此,需要创建科创生态系统。“硅谷的一个特点是,形成了联系非常紧密的科创群体,我们想把这种生态系统带到中国来。”他表示,会不时邀请一些美国硅谷银行在不同行业有专长的同事来到合资银行。

  与VC一起投资

  浦发硅谷银行不从事股权投资,而是选择与PE/VC机构合作,提高风投资金的有效性。

  “几乎所有的客户都是有风投支持的科创企业。这些企业两年之后、十年之后会成为我们客户中非常重要的基础。”蒋德说,该行可以把VC引荐给公司,该行将和本地风投机构建立更多的联系。

  蒋德举例称,该公司的模式是,假设一家新创公司以20%的股权,换取2亿元VC融资,浦发硅谷银行可以给予5000万贷款,这个公司只用付出20%股权成本获得2.5亿的资金。

  或者,新创公司获得1.5亿元VC融资,从浦发硅谷银行获得5000万贷款,也可以获得2亿元资金。

  蒋德表示,中美科创企业的不同点之一是,中国科创企业获得风投资金的公司更加成熟,而在美国,获得首次风投投资的公司往往还没有收入。

  其中一个原因是,从事实来看,美国的风投机构拥有40年的历史,中国的风投机构只有10年的历史。要承认这个不同点,同时适当做一些适应本地市场方面的工作。

  蒋德认为,深圳与硅谷双方所处的时代不一样,经济结构也不同。深圳未来将会有不同的商业模式,深圳当前正走在发展新型制造业的道路上。

  硅谷1990年代某时更加集中于硬件业,但今天硬件软件成了硅谷的主导产业。所以,这可能是深圳与硅谷之间的共同点,软件即将在制造业和其他行业里扮演更加重要的角色。

责任编辑:晓丽

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